华宇注册554258_长亮科技(300348) 股票各营业希望顺

- 编辑：主管 - 2020-03-01 08:28

华宇注册554258_长亮科技(300348) 股票各营业希望顺

　　长亮科技(300348：各营业希望顺遂，生长有望加速

　　(注：本文转载自中泰证券研报，分析师：闻学臣,何柄谕 2020-02-28)

长亮科技股票

　　投资要点

　　公司公布 2019 年业绩快报，讲述期内实现营业收入 13.15 亿元，同比增进 20.93%;归母净利润 1.29 亿元，同比增进 129.05%。

　　各营业顺遂推进，驱动业绩较快增进。讲述期内，公司金融焦点解决方案继续保持了较好的盈利能力，大数据解决方案营业收入实现了快速增进，外洋营业收入规模以及盈利质量较 2018 年度有大幅提升，基本相符公司的战略预期。讲述期内，公司的成本用度控制推进有用，且股权激励摊销成本预计较去年同期削减 3,794 万元，若剔除讲述期内股权激励用度摊销的影响，则 2019 年度归属于上市公司股东的净利润为 18,768.22 万元。 分布式焦点引领行业，生长空间广漠。公司从银行焦点系统起身，焦点系统中标率跨越 50%，近年鼎力结构银行焦点系统金融云解决方案。公司是华为金融生态同盟之一，2019 年 4 月，公司展示华为&长亮金融云焦点银行团结解决方案，可助力金融机构快速上云。9 月，公司携手腾讯上线基于 X86 系统的张家港银行国产焦点系统，性能突出，且具有成本优势，未来生长空间广漠。

　　外洋营业拓展实质性加速。随着最近几年银行互联网成为新的生长趋势，银行信息化系统进入集中换代周期，公司 2015 年最先结构外洋营业，近几年完成了在东南亚区域的战略性营业结构。公司提供的银行信息化解决方案相对 IBM、FIS、Silverlake 等竞争对手而言有较为显著的后发优势， 2019H1，公司中国大陆以外市场实现新增合同额同比增进 136%，收入同比增进 149%，外洋拓展实质性加速。

　　投资建议：公司分布式焦点系统引领行业，有望加速生长，同时外洋营业拓展实质性加速，预计公司 2019/2020/2021 年 EPS 0.27/0.36/0.48 元，对应 PE 78.27/58.40/43.34 倍，给予“增持”评级

　　风险提醒：营业希望不及预期，市场竞争加剧

　　注：本文转载自中泰证券研报，分析师：闻学臣,何柄谕 2020-02-28