华宇_中芯国际回A股上市中芯国际产业链个股一

- 编辑：主管 - 2020-06-02 08:29

华宇_中芯国际回A股上市中芯国际产业链个股一

　　中芯国际回A的再进一步。最新消息，上交所已受理中芯国际集成电路制造有限公司科创板上市申请，设计融资金额200亿元，保荐机构为海通证券和中金公司。

　　5月5日，中芯国际宣布将在科创板申请上市，刊行16.86亿股股份，占不跨越2019年终已刊行股份总数的25%，所募资金主要用于投资中芯南方12英寸芯片SN1项目。通告中披露，中芯南方为一间12英寸晶圆厂，主要知足中芯国际14nm及以下先进工艺节点的研发和量产设计而造，投资总额高达120.4亿美元(约合人民币857亿元)。

　　值得注意的是，中芯国际2004年在美国纽约、中国香港两地上市，但2019年5月宣布从纽交所退市，主要原因估量是在外洋资源市场上的估值偏低，其股权融资能力不足，导致建立20年后股权涣散，焦点人才流动性大。此次回归A股科创板，对比科创板半导体估值和SMIC的港股估值，将大幅提升SMIC的股权融资能力，可连续为公司的先进制程研发和建产提供资金来源。

　　事实上，中芯国际近期频获政策支持，5月15日，中芯国际在港交所通告，中芯控股与国家集成电路基金等多方订立新合资条约及新增资扩股协议，国家集成电路基金二期等多方赞成划分注资15亿美元及7.5亿美元予中芯南方注册资源，中芯南方注册资源将由35亿美元增添至65亿美元。

　　西南证券以为，在本次注资中芯南方前，大基金二期首笔22.5亿元投资已于今年4月落户紫光展锐。紫光展锐为海内5G通讯芯片龙头，作为全球三大基带芯片供应商之一，全球市占率超25%，仅次于高通和联发科;其5G基带芯片虎贲T7520接纳6nm制程工艺，已迈入全球5G第一梯队。预计随着大基金二期投资加速，将会动员海内半导体产业链投资浪潮。

　　此外，作为华为最强代工“备胎”中芯国际还获得了股东的看好，在其冲刺A股科创板设计中，两大股东均放弃了人民币股份优先认购权，或以战投身份介入以获取更多股份。

　　中芯国际5月31日通告称，得悉两名主要股东大唐电信科技及国家集成电路基金的联属公司正思量以战略投资者因素，可能介入建议的人民币股份刊行，如该等介入一旦确认，将受限于上市规则的适用划定，如适用可能涉关连买卖的划定。

　　资深投行人士王骥跃向记者示意，股东通过战略投资形式介入可以获得跨越优先认购权部门的股份数目，意味着股东看好公司未来生长，希望用刊行价认购更多股份。

　　事实上，受中美摩擦的影响，中芯国际近期被推上了风口。日前，美商务部称，基于珍爱美国国家安全的设计，限制华为采购那些接纳美国手艺和软件并在美国外洋制造的芯片，并给予120天的缓冲期。中国作为全球最大的电子消费市场，在华为事宜的刺激下，预计海内半导体的扶持政策会继续加码。

　　华创证券指出，虽然美国的打压政策愈发无理和疯狂，但华为整体营业不会进入休克状态，公司正常运转无忧。中美科技匹敌的常态化使得半导体的战略意义不停提高，随着政府扶持力度的加大以及产业和金融资源的加速流入，半导体全产业链有望进入新一轮黄金生长期。